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Figure 1: ´¡±è±ð°ùç³Ü du rendement à l’échéance (non couvert, %)

L’une des principales caractéristiques de l’offre d’ETF obligataires d’ÃÛ¶¹ÊÓƵ est l’inclusion d’ETF à tranches de maturité. Ces produits permettent aux investisseurs d’affiner leur exposition à la duration, une capacité essentielle dans un marché où les anticipations concernant les taux d’intérêt peuvent évoluer rapidement.

Les investisseurs préoccupés par la hausse des taux peuvent par exemple privilégier les ETF à duration plus courte, tandis que ceux qui anticipent une baisse des taux pourront préférer des expositions à duration plus longue pour capter l’appréciation potentielle des prix. Cette flexibilité est particulièrement précieuse dans le contexte actuel, où les banques centrales laissent entrevoir des trajectoires divergentes et où l’inflation reste imprévisible.

Ces ajustements des thèses d’investissement peuvent être effectués en toute confiance, car les filtres de liquidité supplémentaires appliqués à nos ETF d’obligations d’entreprises permettent de réduire les coûts de transaction au sein de ces fonds, qui peuvent encore être nettement plus élevés pour les obligations que pour les actions.

Les ETF obligataires Core d’ÃÛ¶¹ÊÓƵ permettent aux investisseurs d’exprimer leurs thèses macroéconomiques de façon efficiente. Ils soutiennent le positionnement non seulement sur l’inflation, mais aussi sur les différents secteurs (bons du Trésor versus obligations d’entreprises par exemple) et zones géographiques.

Par exemple, un investisseur qui s’attend à une hausse de l’inflation aux États-Unis et à une meilleure performance des obligations d’entreprises pourrait combiner des expositions indexées sur l’inflation avec des ETF d’obligations d’entreprises américaines afin de refléter ces deux thèses tout en bénéficiant de la transparence et de l’efficience associées à l’investissement dans les ETF.

Ces ETF conviennent parfaitement à un large éventail d’investisseurs, qu’il s’agisse d’investisseurs prudents sensibles à l’évolution des cours en quête de revenus et soucieux de préserver leur capital ou de spécialistes de l’allocation qui cherchent à construire des portefeuilles stratégiques résilients. Ils peuvent prendre la forme de positions autonomes ou s’inscrire dans le cadre d’une stratégie cœur-satellite, visant à assurer la stabilité en équilibrant des positions plus tactiques prises par ailleurs.

Pour les conseillers financiers et les clients institutionnels, la transparence et l’évolutivité des ETF, associées à leurs structures à faible coût, en font des outils idéaux pour mettre en œuvre des portefeuilles modèles et gérer les mandats des clients de manière efficiente.

Les ETF obligataires Core d’ÃÛ¶¹ÊÓƵ offrent un alliage opportun de rendement, de flexibilité et de qualité institutionnelle. Qu’il s’agisse d’ancrer un portefeuille, d’exprimer une thèse macroéconomique ou d’améliorer le revenu, ils aident à construire des stratégies d’investissement robustes et adaptables.

Grâce à des outils tels que les ETF à tranches de maturité pour la gestion de la duration et des expositions diversifiées pour la mise en Å“uvre d’opinions concernant l’inflation, les secteurs et les zones géographiques, la gamme d’ETF obligataires Core d’ÃÛ¶¹ÊÓƵ permet aux investisseurs d’affronter la complexité en toute confiance.

Comme tout investissement, les ETF obligataires comportent des risques. Les fluctuations des taux d’intérêt, les événements de crédit et les conditions de liquidité peuvent affecter leur performance. La structure des ETF offre de nombreux avantages, mais elle n’élimine pas le risque de marché. Les investisseurs doivent également être attentifs au tracking error, en particulier dans les segments plus spécialisés ou peu négociés.

ÃÛ¶¹ÊÓƵ fournit des informations détaillées et des indicateurs sur les risques afin d’aider les investisseurs à comprendre les caractéristiques de chaque ETF et la manière dont il pourrait s’intégrer dans leur portefeuille global.

¹ Les indications historiques de performance et les scénarios de marchés financiers ne sont pas des indicateurs fiables des performances futures.
Cela ne constitue pas une garantie d’ÃÛ¶¹ÊÓƵ Asset Management.
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