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Pensionskasse

Rente oder Kapitalbezug der 2. Säule: Was lohnt sich mehr?

Vergleichen Sie die Vor- und Nachteile der Auszahlung Ihres Pensionskassenguthabens aus der 2. Säule – ob als regelmässige Rente, einmaligen Kapitalbezug oder als Kombination aus beidem.

von �۶��Ƶ Wissen 23. Aug. 2024 13 Minuten Lesedauer

Inhalt:

Es gibt verschiedene Möglichkeiten des Rentenbezugs.
Welche Form der Auszahlung am besten passt, hängt von Ihrer persönlichen Situation ab.
Es gibt Unterschiede in der Besteuerung.
Zum Fazit.

Treffen Sie Ihre eigene Wahl, in welcher Form Sie Ihr Pensionsguthaben beziehen möchten.

Im Standardfall zahlen die Pensionskassen ihre Leistungen grundsätzlich in Form von Renten aus. Mit der Pensionierung haben Sie aber die Wahl, ob Sie das Guthaben Ihrer 2. Säule als regelmässige Rente, einmaliges Kapital oder als eine Kombination aus beidem beziehen wollen.

Pensionskassenrente

Im Standardfall zahlt Ihre Pensionskasse Ihnen mit Erreichen des Pensionsalters eine Rente aus. Der Anspruch besteht lebenslang und ist gesetzlich gesichert. Kürzen darf die Pensionskasse lediglich Teuerungszuschläge, die sie freiwillig gewährt hat. Bei Pensionskassen mit überobligatorischen Leistungen ist es möglich, dass ein Teil des Guthabens nur als Kapital ausbezahlt wird.

Wenn Sie sich einmal für eine Bezugsvariante entschieden haben, lässt sich das später nicht mehr ändern. Bei der Rentenberechnung unterscheiden die Pensionskassen zwischen obligatorischem und überobligatorischem Altersguthaben. Letzteres entsteht, wenn die Pensionskasse mehr als die Pflichtleistungen gewährt. Dies können beispielsweise die Versicherung eines höheren Lohnes oder erhöhte Sparbeiträge sein. Für obligatorische Leistungen gilt der gesetzliche Mindestumwandlungssatz (2024: 6,8 Prozent), für überobligatorische in der Regel ein niedrigerer. Viele Pensionskassen mit überobligatorischen Leistungen wenden einen kombinierten Umwandlungssatz für das gesamte Guthaben an.

Kapitalbezug

Wenn Sie sich das Guthaben mit der Pensionierung komplett auszahlen lassen möchten, sollten Sie das Ihrer Pensionskasse rechtzeitig mitteilen. Bei den meisten Kassen müssen Sie den gewünschten Kapitalbezug vorzeitig anmelden. Da diese Fristen von Pensionskasse zu Pensionskasse unterschiedlich sind, lohnt es sich, sich frühzeitig über die Modalitäten zu informieren. Das Kapital müssen Sie zum Pensionierungszeitpunkt als Ganzes beziehen. Ein Teilbezug in bis zu drei Schritten ist nur möglich, wenn Sie sich schrittweise pensionieren lassen.

Kombination aus Rente und Kapitalbezug

Auch die Kombination der beiden Bezugsvarianten ist möglich. Neben der Rente können Sie mindestens 25 Prozent des obligatorischen Altersguthabens als Kapital beziehen. Das ist die gesetzliche Vorgabe. Pensionskassen dürfen auch höhere Auszahlungen vornehmen, wobei heutzutage die meisten Pensionskassen einen vollen Kapitalbezug zulassen.

Eine weitere Kombinationsmöglichkeit bietet sich Ihnen in der Partnerschaft. Berufstätige Paare sparen Guthaben in zwei Pensionskassen. Prüfen Sie die Möglichkeit, von der einen Kasse eine Rente zu beziehen und von der anderen das Kapital. Davon machen viele Paare Gebrauch. Da Frauen im Durchschnitt länger leben, beziehen oft sie die Rente. Andere Paare orientieren sich daran, welche von beiden Pensionskassen den höheren Umwandlungssatz hat.

Rente oder Kapitalbezug – oder beides?

Für eine Rente spricht ein sicheres Einkommen, für einen Kapitalbezug die finanzielle Freiheit. Wägen Sie frühzeitig die Vor- und Nachteile der beiden Möglichkeiten sowie einer Kombination ab.

Die Auszahlungsvarianten bieten Ihnen verschiedene Möglichkeiten und unterscheiden sich etwa in steuerlicher Hinsicht, in der ��澱��ä�� und im Todesfall.

Rente und Kapitalbezug im Vergleich

Kategorie	Kategorie	Rente	Rente	Kapitalbezug	Kapitalbezug
Kategorie	Einkommen	Rente	bis ans Lebensende regelmässig, garantiert und sicher	Kapitalbezug	variabel abhängig vom Anlageerfolg Regelmässigkeit nicht garantiert
Kategorie	��澱��ä��	Rente	keine	Kapitalbezug	Kapital kann nach Belieben eingesetzt werden
Kategorie	Finanzmarktkenntnisse	Rente	keine notwendig	Kapitalbezug	empfohlen (eventueller Beizug eines Anlageberaters)
Kategorie	Absicherung Hinterbliebener (gesetzliche Leistungen)	Rente	60 Prozent Witwen-, Witwerrente 20 Prozent Waisenrente keine obligatorische Leistung an Konkubinatspartner nicht verbrauchtes Kapital fällt an die Pensionskasse	Kapitalbezug	nicht verbrauchtes Kapital geht an die Erben Erbgang kann im Testament geregelt werden
Kategorie	Steuern	Rente	Besteuerung zu 100 Prozent als Einkommen	Kapitalbezug	Besteuerung zu reduziertem Satz bei Bezug getrennt vom übrigen Einkommen nachfolgend Einkommens- und Vermögenssteuer

Was spricht für die Rente?

Der grosse Vorteil der Rente gegenüber dem Kapitalbezug ist das gesicherte und bis ans Lebensende garantierte Einkommen. Sie tragen dabei keine Anlagerisiken. Allerdings ist die Rente nicht gegen Inflation geschützt, eine gesetzliche Anpassung an die Teuerung gibt es nicht.

Im Todesfall erhalten Ihre hinterbliebene Ehegattin oder Ihr hinterbliebener Ehegatte eine Hinterlassenenrente. Diese beträgt aber in der Regel nur 60 Prozent der ursprünglichen Rente. Sind beide Ehegatten verstorben und keine anspruchsberechtigten Waisen vorhanden, so fällt das nicht aufgebrauchte Alterskapital an die Pensionskasse. Nur vereinzelte Pensionskassen gewähren hier für die Hinterbliebenen eine Rückerstattung, welche mit reduzierten Altersleistungen bezahlt wird.

Die Rente ist eher für Personen geeignet, auf die diese Merkmale zutreffen. Ich …

bin verheiratet
habe eine wesentlich jüngere Ehepartnerin oder einen wesentlich jüngeren Ehepartner
benötige für den Lebensunterhalt einen immer gleich hohen Betrag
habe wenig Erfahrung mit Wertschriften und sehe die Marktentwicklung eher skeptisch
habe begrenzte finanzielle Möglichkeiten
schätze Sicherheit und Planbarkeit

Was spricht für den Kapitalbezug?

Der Kapitalbezug hat den Vorteil, dass Sie die Liquidität individuell planen und das Kapital nach dem eigenen Anlegerprofil investieren können. Dafür tragen Sie aber auch das Anlagerisiko und müssen mit Schwankungen im Vermögen und bei den Erträgen rechnen.

Gegenüber dem Rentenbezug gibt es Vorteile bei den Steuern sowie im Todesfall. Sie können im Rahmen der Nachlassplanung beispielsweise mittels eines Testaments entscheiden, wer mit dem nicht aufgebrauchten Kapital begünstigt werden soll. Ein Nachteil im Vergleich zur Rente entsteht aus der unsicheren Lebenserwartung bei endlichem Kapital. Der nötige Finanzbedarf im Alter kann damit im Voraus nicht bestimmt werden.

Der Kapitalbezug kann die geeignetere Variante für Personen sein, die folgende Aussagen über sich machen. Ich …

bin alleinstehend oder lebe im Konkubinat
habe Erben für das nicht verbrauchte Altersguthaben
erwarte wegen beeinträchtigter Gesundheit kein sehr hohes Alter
möchte flexibel auf das Vorsorgekapital zugreifen können
plane grössere Investitionen

Rente oder Kapitalbezug: Was lohnt sich wann?

Vor- und Nachteile	Vor- und Nachteile	Kapitalauszahlung Sie beziehen Ihr gesamtes Guthaben bei der Pensionierung.	Kapitalauszahlung Sie beziehen Ihr gesamtes Guthaben bei der Pensionierung.	Rente Sie beziehen eine monatliche Rente bis an Ihr Lebensende.	Rente Sie beziehen eine monatliche Rente bis an Ihr Lebensende.
Vor- und Nachteile	Vorteile	Kapitalauszahlung Sie beziehen Ihr gesamtes Guthaben bei der Pensionierung.	Grösserer Handlungsspielraum in der Finanzplanung, weil Sie das Kapital so anlegen können, wie Sie wollen. Im Todesfall geht das verbleibende Kapital vollständig an die Erben. Der Kapitalbezug wird mit einem reduzierten Satz besteuert.	Rente Sie beziehen eine monatliche Rente bis an Ihr Lebensende.	Ein sicheres, monatliches Einkommen – ein Leben lang. Im Todesfall erhält die Ehepartnerin oder der Ehepartner eine Hinterlassenenrente, in der Regel 60% der ursprünglichen Rente. Sie erhalten Sicherheit durch die Unabhängigkeit von Schwankungen an Finanzmärkten.
Vor- und Nachteile	Nachteile	Kapitalauszahlung Sie beziehen Ihr gesamtes Guthaben bei der Pensionierung.	Der Betrag ist fix und Sie erhalten keine weiteren Auszahlungen, auch wenn Sie noch lange leben. Investiertes Kapital unterliegt einem Verlustrisiko und die Anlagerendite kann über die Zeit schwanken.	Rente Sie beziehen eine monatliche Rente bis an Ihr Lebensende.	Keine Bindung an die Inflation, die Rente hat also unter Umständen immer weniger Wert. Die Rente muss als Einkommen versteuert werden.

Welche Rolle spielt die Inflation?

Die Leistungen der 2. Säule können in Form einer Rente oder als Kapital bezogen werden. Spricht die Aussicht auf eine höhere Inflation für Ersteres oder Letzteres? Unsere Studie gibt Aufschluss darüber.

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Pensionskassenrenten werden zu 100 Prozent als Einkommen versteuert. Bei der Auszahlung des Kapitals wird hingegen einmalig ein reduzierter Tarif angesetzt. Diese Kapitalauszahlungssteuer wird unabhängig vom Einkommen und Vermögen berechnet und liegt unter den Sätzen der Einkommenssteuer.

Die Progressionsstufe der Steuer ermitteln die meisten Kantone aus der Summe der Bezüge aus der 2. Säule und der Säule 3a sowie bei Ehepaaren aus der Summe von deren Bezügen. Die Progressionseffekte können Sie etwa mindern, indem Sie die Bezüge aus der Pensionskasse und der 3. Säule in unterschiedlichen Jahren planen oder sich in Schritten pensionieren lassen.

Das ausgezahlte Kapital und die daraus erwirtschafteten Einkommen unterliegen anschliessend der jährlichen Vermögens- und Einkommenssteuer.

Aus finanzieller Sicht ist eine Kombination aus Rente und Kapitalbezug überlegenswert. Die Aufteilung entspricht dieser Faustregel: Laufende Ausgaben sollten durch laufende Einnahmen gedeckt werden können. Kapital, das darüber hinaus zur Verfügung steht, kann investiert werden und bei Bedarf Ihr Budget erhöhen, etwa um grössere Projekte zu finanzieren oder an Nachkommen weitergegeben zu werden.

Prüfen Sie Ihre persönliche Situation

Lassen Sie Ihre persönliche Situation über die optimale Auszahlung von Rente und Kapital entscheiden. Analysieren Sie mit Blick auf den Ruhestand einerseits Ihre Wünsche und Ziele sowie andererseits Ihre Familien- und Vermögenssituation.

Bei einer individuellen Mischform des Pensionskassensbezugs beziehen Sie den Betrag als Rente, den Sie zur Deckung der Lebenshaltungskosten benötigen. Der ausbezahlte Rest des angesparten Guthabens liegt als flexibel verwendbares Kapital bereit.

Alternativ könnten Sie auch einen Kapitalentnahmeplan für Ihre Finanzplanung in Erwägung ziehen. Der kontrollierte Vermögensverzehr ermöglicht Ihnen finanzielle Spielräume zu Lebzeiten. Unsere Vorsorgespezialistinnen und -spezialisten können Ihnen anhand Ihrer individuellen Situation eine Entscheidungshilfe aufzeigen.

Wie steht es um Ihre Vorsorge?

Mit dem kostenlosen �۶��Ƶ Vorsorge-Check erhalten Sie einen fundierten Überblick über Ihre aktuelle finanzielle Situation. Damit haben Sie die Basis, Ihre private Altersvorsorge zu optimieren oder auszubauen.

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Rente oder Kapitalbezug? Die ideale Kombination hängt von der persönlichen Einkommens- und Vermögenssituation ab, zum Beispiel, welche anderen Geldquellen nach der Pensionierung berücksichtigt werden können. Eine Möglichkeit wäre, die laufenden Bedürfnisse mit einer regelmässigen Rente abzudecken. Was Sie darüber hinaus einmalig als Kapital beziehen, kann die Extras in Ihrem Leben als Pensionärin oder Pensionär finanzieren.

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